현대글로비스 (086280) 기업분석
너 내 주주가 돼라! 현대 글로비스
- Rating
- BUY
- 목표주가
- 201,350원
- 분석 당시 주가
- 190,000원
- 상승여력
- +5.97%
- 섹터
- 물류
- 발간일
- 2022.04.03
요약
종합물류업, 유통판매업, 해운업을 대표하는 기업이다. 2021년 연결 기준 매출액 21조 7,796억 원(YoY +31.8%), 영업이익 1조 4,917억 원(YoY +70.1%)을 기록하며 사상 최고의 영업 실적을 기록했다.
투자포인트
투자포인트 1. 중고차 부문의 규모 확대
중고차 매매업의 생계 적합업종 미지정으로 현대차와 기아가 중고차 시장 진출을 선언하면서 시장 규모가 더욱 확대될 것으로 기대된다. 국내 최대 규모의 중고차 경매장을 운영하며 20여 년간 약 130만 대의 중고차를 거래해 온 선도 업체로, 21년 중고차 부문 매출액은 7,332억 원(YoY +45.7%)을 기록했고 22년 1월 오토벨을 출시했다.
투자포인트 2. 비계열 비중 확대를 통한 고객 다각화
현대자동차그룹 완성차 외에도 비계열 고객사와의 계약을 지속적으로 추진하여 지난해 비계열 비중은 60%를 돌파했다. 21년 12월에 폭스바겐, 테슬라 등 글로벌 완성차 업체와 각각 5,000억 원 규모의 계약을 체결하면서 앞으로 글로벌 시장에서 입지가 강화될 것으로 예상된다.
밸류에이션
EV/EBITDA를 채택했다. 목표주가 201,350원, 상승여력 5.97%, 투자의견 BUY를 제시한다.
작성
RFS Team 4 · RFS Team 4
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본 자료는 중앙대학교 가치투자학회 R.F.S.의 학술 리서치 결과물이며, 특정 종목의 매매를 권유하지 않습니다. 목표주가와 주가는 보고서 발간일(2022.04.03) 기준입니다.