Take-Two Interactive (TTWO) 기업분석
Take 2 Portfolio!
- Rating
- BUY
- 목표주가
- $477.62
- 분석 당시 주가
- $226.98
- 상승여력
- +110.4%
- 섹터
- 게임
- 발간일
- 2026.06.02
요약
AI 사이클과 낮은 상관성을 가진 성장 자산 중 가장 주목해야 할 산업으로 게임을 제시한다. 게임 산업은 AI 투자 사이클과 기댓값의 변수가 다르고, 경기 둔화 국면에서도 소비 방어력이 존재하며, 콘솔 교체주기와 대형 IP 출시를 바탕으로 자체 성장 동력을 보유한다.
투자포인트
투자포인트 1. 13년의 기다림, GTA VI
FY27 3Q 출시 예정인 GTA VI 판매량 3,810만 장, 판매가 $79.99를 제시하며 FY27 매출 35억 달러를 전망한다. 판매량 2,900만 장·$69.99의 컨센서스는 GTA V 어태치율을 그대로 적용한 과소추정으로, AAA 대작의 흥행 공식과 인플레이션을 반영한 가격 전가를 고려하면 실적은 시장 기대치를 상회할 것으로 판단한다.
투자포인트 2. 13년이면 강산도 변하고 남는다
GTA VI Online이 FY27~28 누적 약 $10.25B(GTA V 대비 +388%)의 반복 결제 매출을 창출하며 차세대 매출 동력으로 자리잡을 전망이다. 전작 대비 늘어난 모수와 진입률·잔존률의 질적 상승에, 인앱 결제에 익숙한 20대가 더해지며 결제력 역시 전작을 넘어설 전망이다.
밸류에이션
Historical Peer P/E Valuation을 채택했다. 이에 따라 목표주가 $477.62, 상승여력 110.4%, 투자의견 BUY를 제시한다.
작성
Research Team 1 · Research Team 1
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본 자료는 중앙대학교 가치투자학회 R.F.S.의 학술 리서치 결과물이며, 특정 종목의 매매를 권유하지 않습니다. 목표주가와 주가는 보고서 발간일(2026.06.02) 기준입니다.