크래프톤 (259960) 기업분석
inZOI with PUBG!
- Rating
- BUY
- 목표주가
- 516,000원
- 분석 당시 주가
- 338,000원
- 상승여력
- +52.7%
- 섹터
- 게임
- 발간일
- 2024.10.02
요약
1H24 매출액 1조 3,729억 원, 영업이익 6,426억 원으로 역대 최대 반기 매출을 기록했다. 지속적인 업데이트를 통해 강력한 트래픽과 수익성 상승이 보장된 메가 IP를 보유하고 있으며, 다양한 장르의 신규 IP 출시를 앞두고 있다.
투자포인트
투자포인트 1. 효자 IP, 배틀그라운드
배틀그라운드는 YTD +37.5%의 트래픽 상승을 이루며 견조한 매출 성장을 보이고 있다. 신규 맵 업데이트, 성장형 스킨 출시, 콜라보의 다양화 등 꾸준히 새로운 콘텐츠를 업데이트한 결과다. PC는 25년 언리얼 엔진 5 도입과 26년 UGC 모드 출시를 통해, 모바일은 중국과 인도에서의 강력한 입지를 바탕으로 지속적인 성장이 전망된다.
투자포인트 2. One IP? No! 인조이가 있다
인조이, 다크앤다커, 서브노티카2 등의 신작 출시를 앞두고 있어 기대작인 인조이를 중심으로 연 매출 1,551억 원의 기여와 함께 One-IP 리스크를 해소할 것으로 전망한다. 4Q24 출시 예정 신작 인조이는 독점 중인 기존 경쟁작의 교체수요를 이끌고 글로벌 메가 IP로 자리잡을 것으로 전망된다.
밸류에이션
Peer Group PER Valuation을 사용했다. 목표주가 516,000원, 상승여력 52.7%, 투자의견 BUY를 제시한다.
작성
Research Team 1 · Research Team 1
다른 보고서
본 자료는 중앙대학교 가치투자학회 R.F.S.의 학술 리서치 결과물이며, 특정 종목의 매매를 권유하지 않습니다. 목표주가와 주가는 보고서 발간일(2024.10.02) 기준입니다.